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Loan Verification Certificate for Special Direct Consolidation Loans 
Comments Submitted by Student Loan Servicing Alliance on 12/07/2011 
U.S. Department of Education’s Responses 
December 13, 2011 
1. The first paragraph of the form contains the following instruction: “the borrower named in Item 
3 has authorized your disclosure of information regarding ALL of the borrower’s federal 
education loan(s) that you hold. List EACH LOAN that you hold in Item 5…..” (emphasis added). It 
is our understanding that the Department of Education’s loan servicers will pre‐populate the 
LVC form with the loans that are eligible and that the borrower has selected for “special 
consolidation.” This instruction explicitly countermands the intent of that structure by requiring 
servicers to add any and all additional loans that they are servicing for that borrower, regardless 
of whether the loan is eligible for the program or whether the borrower wishes to consolidate 
the loan. We suggest the following modification: 
“As part of the Special Direct Consolidation Loan Application and Promissory Note, the 
borrower named in Item 3 has authorized your disclosure of information regarding all of 
the borrower’s federal education loan(s) that you hold. List each loan that you hold in 
listed below in Item 5. For each listed loan, provide the information requested in Items 6 
through 19.” 
ED Response: We have revised the text as recommended, except for the addition of the word 
“Special” before “Direct Consolidation Loan Application and Promissory Note.” There is not a 
separate promissory note for Special Direct Consolidation Loans. The traditional Direct 
Consolidation Loan Application and Promissory Note will be used, with an accompanying 
addendum that explains the terms and conditions of Special Direct Consolidation Loans that 
differ from the terms and conditions of traditional Direct Consolidation Loans. 
2. The instructions for Item 14c require the servicer to “[e]nter the standard repayment plan 
monthly amount used to determine if the borrower has a partial financial hardship (PFH).” 
Under the regulations (34 CFR 682.215(a)(4)), there are two possible standard repayment plan 
monthly amounts that can be used to determine whether the borrower qualifies for PFH: (1) the 
monthly payment amount to repay the loan over 10 years at the time the borrower initially 
entered repayment (referred to in the industry as the “standard‐standard” payment amount), or 
(2) the monthly payment amount required to repay the loan balance at the time the borrower 
enters IBR over 10 years (referred to in the industry as the “permanent‐standard” payment 
amount). When a borrower applies for IBR, the servicer is required to use the higher of those 
two amounts in order to maximize the borrower’s chances of qualifying. The “permanent‐
standard” payment amount is captured in Item 14e. We assume that Item 14c is attempting to 
capture the “standard‐standard” payment amount, since the federal loan servicer will need to 
weigh borrower payments made outside of the IBR umbrella against that amount to determine 
if those payments will count toward loan forgiveness. However, that is not what the instructions 
are requesting. The instructions ask for the monthly payment amount used in determining PFH. 
In many instances, that will be the “permanent‐standard” amount, resulting in that amount 
being reported in both 14c and 14e. Following the instructions will lead to the Department’s 
servicers not having a piece of critical information in many instances. We suggest modifying the 
instruction for Item 14c as follows: 
“14c: Enter the standard repayment plan monthly amount computed when the 
borrower initially entered repayment on the loan.” 
1 

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December 13, 2011 
ED Response: We agree with the comment and have made the recommended change, but have 
replaced “computed” with “calculated.” 
3. The instructions for Item 14 request the servicer to “[c]omplete Items 14a through 14h only if: 
(i) the loan(s) you hold is any loan type other than a Federal PLUS Loan for Parents (loan type T) 
or an Unsubsidized Federal Consolidation Loan (loan type J) that repaid a parent PLUS loan; and 
(ii) the borrower has repaid or is currently repaying that loan under the Income‐Based 
Repayment (IBR) Plan.” Again, following these instructions will deprive the Department’s loan 
servicers of information needed to correctly service these loans in the future. If the borrower is 
not currently and has not ever been in IBR, there are still three critical pieces of information that 
the servicer needs to pass along in order for the Department’s servicers to correctly determine 
eligibility and count qualifying payments for IBR should the borrower apply and qualify in the 
future: Item 14c (“standard‐standard repayment amount, as corrected above), Item 14f (the 
number of qualifying IBR payments), and Item 14g (begin date of qualifying IBR payments). We 
suggest that the instructions for Item 14 be modified to read as follows: 
“Item 14: Complete Items 14a through14h if: (i) the loan(s) you hold is any loan type 
other than a Federal PLUS Loan for Parents (loan type T) or an Unsubsidized Federal 
Consolidation Loan (loan type J) that repaid a parent PLUS loan; and (ii) the borrower 
has repaid or is currently repaying that loan under the Income‐Based Repayment (IBR) 
Plan. Complete only Items 14c, 14f, and 14g if: (i) the loan(s) you hold is any loan type 
other than a Federal PLUS Loan for Parents (loan type T) or an Unsubsidized Federal 
Consolidation Loan (loan type J) that repaid a parent PLUS loan; and (ii) the borrower 
has never repaid that loan under the IBR Plan.” 
Or 
“Item 14: Complete Items 14a through 14h only if: (i) the loan(s) you hold is any loan 
type other than a Federal PLUS Loan for Parents (loan type T) or an Unsubsidized 
Federal Consolidation Loan (loan type J) that repaid a parent PLUS loan; and (ii) the 
borrower has repaid or is currently repaying that loan under the Income‐Based 
Repayment (IBR) Plan. Even if the borrower has never repaid any loan(s) under the IBR 
Plan, complete Items 14,c, 14f, and 14g if the loan(s) you hold is any loan type other 
than a Federal PLUS Loan for Parents (loan type T) or an Unsubsidized Federal 
Consolidation Loan (loan type J) that repaid a parent PLUS loan.” 
ED Response: We agree that certain IBR information is needed even for loans that have not 
been repaid under the IBR Plan. The instructions for Item 14 have been revised to read as 
follows: 
“Item 14: Complete only if the loan(s) you hold is any loan type other than a Federal 
PLUS Loan for Parents (loan type T) or an Unsubsidized Federal Consolidation Loan (loan 
type J) that repaid a parent PLUS loan.  
“If the borrower has repaid or is currently repaying that loan under the Income‐Based 
Repayment (IBR) Plan, complete Items 14a through 14h.  
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“If the borrower has never repaid that loan under the IBR Plan, complete only Items 14c, 
14f, and 14g.” 
We believe this revised text incorporates the recommended change, but presents the 
information more clearly and concisely.  
4. IBR detail information (Items 14a ‐ h) should be moved to the end of the LVC request. There are 
fewer borrowers in IBR than on a level, graduated, or extended repayment schedule. For most 
of the certified LVCs, there would be a blank section right in the middle of the request. 
ED Response: We believe that a more logical location for the IBR Information would be 
immediately following the Repayment Plan Information, instead of before the Repayment Plan 
Information. Accordingly, the order of the IBR Information and Repayment Plan Information 
sections has been reversed.  
5. Item 15c requests the number of months remaining under the current repayment plan. If the 
borrower is in IBR, it is unclear what the servicer is to report, and the information regarding the 
current repayment plan is irrelevant. We believe that the form should be requesting for IBR 
borrowers the number of months remaining under the “standard‐standard” repayment plan 
(which information is needed should the borrower ever leave IBR and go into “expedited 
standard” repayment). However, that is not what the form is requesting. We would suggest the 
following modification for the instructions for Item 15c: 
“15c: If the borrower is not currently repaying under the IBR plan. enter the remaining 
number of months in the repayment period under the current repayment plan. If the 
borrower is repaying under the IBR plan, enter the number of repayment months that 
the borrower would have remaining under the standard repayment plan should they 
choose to leave IBR completely.” 
ED Response: We agree, and have revised the instructions as recommended, with minor 
wording changes:  
“15c: Unless the borrower is currently repaying under the IBR Plan, enter the remaining 
number of months in the repayment period under the current repayment plan. If the 
borrower is repaying under the IBR Plan, enter the remaining number of months that 
the borrower would have in the repayment period under the Standard Repayment Plan 
if the borrower were to leave the IBR Plan.” 
6. We also need to know how/if prepayments are to be reported on the LVC in Items 14f and 15c. 
For example, if a borrower is on IBR and has made five normally scheduled payments, and also 
prepaid five months into the future, how are these payments to be reported? It is unclear from 
the form whether we should report, in Item 14f, the number of qualifying IBR payments as five 
or ten, and if the number of repayment months remaining in Item 15c should include or exclude 
the five prepaid months. We also need to know if the borrower will be starting his or her 
repayment of the special consolidation loan immediately or five months into the future. 
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ED Response: In accordance with 34 CFR 682.215(f)(2), a borrower qualifies for IBR loan 
forgiveness after making qualifying monthly payments for a 25‐year period, or making the 
equivalent of 25 years of payments through a combination of qualifying monthly payments and 
economic hardship deferments. Prepayments do not count as additional qualifying monthly IBR 
payments (or shorten the 25‐year repayment period), nor would they count against the 
remaining repayment period under the Standard Repayment Plan if a borrower chooses to leave 
the IBR Plan completely.  
Repayment of a Special Consolidation Loan will begin immediately upon consolidation. 
7. Borrower identifying information should be added to the second page of the LVC request. If the 
pages were to get separated, there is no identifying information as to whom the page is 
associated with. 
ED Response: We have added both borrower and loan holder/servicer identifying information at 
the top of the second page.   
8. There is no information indicating the eligibility of spousal consolidation loans. Are these eligible 
or not? It would seem that the only way to bring over a spousal consolidation from FFELP to DL 
would be to issue an additional and separate Special Direct Consolidation Loan Promissory Note 
for just the spousal consolidation. Given the Department’s previous policy on non‐consolidation 
of spousal consolidation loans, spousal consolidation loans should not be eligible for this Special 
Direct Consolidation Loan program. In addition, it should be noted that the statutory authority 
to create a spousal consolidation no longer exists, and the Department does not have the legal 
authority to undo a spousal consolidation, and separate it into its component borrower parts 
(making the borrowers no longer jointly and severally liable for the full amount of the 
consolidation loan). We suggest that the LVC clarify that spousal consolidation loans are not 
eligible for the Special Direct Consolidation Loan program in order to alleviate any unintentional 
misinterpretations of the eligible loan types of “J” and “O”. 
ED Response: Joint FFEL consolidation loans are not eligible for consolidation into a Special 
Direct Consolidation Loan (or a traditional Direct Consolidation Loan). We have added a note 
(following the instructions for entering the loan type) clarifying that joint FFEL Consolidation 
Loans may not be consolidated.  
9. We would hope that the Department will provide the borrower with the current standard 15 
day review period to review the proposed Special Direct Consolidation Loan application and 
make changes to it (cancel it or add and remove loans). This is an important consumer safeguard 
that was required for all FFELP loans (10 days), and which the Department currently follows in 
the regular DL Consolidation program. 
ED Response: A borrower will submit an application for a Special Direct Consolidation Loan 
through an electronic process similar to the electronic application process for traditional Direct 
Consolidation Loans. As part of the electronic application process, an applicant for a Special 
Consolidation Loans will be required to actively confirm that he or she wants to consolidate each 
of the loans listed in the application before the application can be submitted. Upon submitting 
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an application for a Special Direct Consolidation Loan, an applicant will receive instructions on 
how he or she may cancel an application prior to the Department’s payoff of the loans the 
borrower selected for consolidation. Once a Special Direct Consolidation Loan has been made, a 
borrower will have the same option as a traditional Direct Consolidation Loan borrower to add 
additional eligible loans within a 180‐day period.  
10. Finally we note that the draft LVC is being issued with very little notice and will be used for a 
program of very short duration (less than 6 months). In addition, it requires a substantial (almost 
double the number of fields) amount of additional information compared to the LVC for the 
regular DL consolidation program. Many servicers will not have the time or the resources to 
create a program to provide the information required by the new LVC. That means that these 
forms will likely be filled out manually. Given that we do not know the timing or the volume of 
the requests for special consolidation, we cannot say with certainty that we will be able to 
respond to every LVC within 10 business days of the date received. That will depend on factors 
beyond our control, including the number of borrowers who apply for the program and the 
timing of those applications. Servicers will do their utmost to turn these requests around timely, 
but the Department cannot expect the 10‐day turnaround provided in regulation for regular 
consolidation loans (an entirely different regulatory creature, as the Department itself has 
pointed out) given the unique nature and short life span of the program. 
ED Response: Because all of the information requested on the LVC for Special Direct 
Consolidation Loans should be readily available from holder/servicer’s loan servicing records, we 
believe that the regulatory 10‐day period provides sufficient time for a holder/servicer to 
complete and return the LVC.  
11. We can say with certainty that the 15 minutes estimated to review and complete the form is 
entirely inadequate. Given that the process is likely to be manual as noted above, it will take 
substantially longer than 15 minutes to review the borrower’s loan records and populate up to 
26 different fields for each separate loan. We estimate the burden will be more in the nature of 
30 minutes (on average) to complete a single form. The Department has estimated that up to 6 
million borrowers are eligible for this program, which would mean a burden of 3 million hours. 
ED Response: Given that the LVC for Special Direct Consolidation Loans requires more 
information to be provided than the LVC for traditional Direct Consolidation Loans, we agree 
that it would be reasonable to increase the estimated completion time from 15 minutes to 30 
minutes.  

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