SBA Form 468.1 Annual Financial Report - Corporate SBICs

ANNUAL FINANCIAL REPORT
ON SBA FORM 468
(Corporate SBICs)

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

Name of Licensee:
License Number:
Street Address:
City, State, and Zip Code:
County:
Employer ID Number:
For the Reporting Period Ending:
A ‐ Fund Focus

Months:
T

B ‐ Ownership

Please Note:  The estimated burden for completing this form is 35 hours per response if a wind‐up plan is required and 25 hours per response if a 
wind‐up plan is not required.  You will not be required to respond to this information collection if a valid OMB approval number is not displayed.  If 
you have questions or comments concerning this estimate or other aspects of this information collection, please contact the U.S. Small Business 
Administration, Chief Administrative Information Branch, Washington, D.C. 20416 and/or SBA Desk Officer, Office of Management and Budget, 
New Executive Office Building, Room 10202, Washington, D.C.  20503.  PLEASE DO NOT SEND FORMS TO OMB.
SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 1C

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
AS OF 

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

(Amounts rounded to nearest dollar)
Name of Licensee:

License No.  

ASSETS
LOANS AND INVESTMENTS:

Cost

Unrealized 
Depreciation

Unrealized 
Appreciation

Reported 
Value (1)

(Col. 1)

(Col. 2)

(Col. 3)

(Col. 4)

Portfolio Securities:
1  Loans
2  Debt Securities
3  Equity Securities
4  Total Portfolio Securities
Assets Acquired in Liquidation of Portfolio Securities:
5  Receivables from Sale of Assets Acquired
6  Assets Acquired
7 Total Assets Acquired
8 Operating Concerns Acquired
9  Notes and Other Securities Received

10 TOTAL LOANS AND INVESTMENTS
11 Less Current Maturities
12 Loans and Investments Net of Current Maturities
Investment in 301(d) Licensee (2)
13 Name/License No.

/

CURRENT ASSETS
14 Cash and Cash Equivalents
15 Invested Idle Funds
16 Interest and Dividends Receivable
17 Notes and Accounts Receivable
18 Receivables from Parent or Other Associates
19 Less:  Allowance for Losses (lines 16, 17, and 18)
20 Current Maturities of Portfolio Securities
21 Current Maturities of Assets Acquired
22 Current Maturities of Operating Concerns Acquired
23 Current Maturities of Other Securities
24 Other (specify)
25 Other (specify)

OTHER ASSETS
26 Net Furniture and Equipment
27 Net Leverage Fees
28 Other (specify)
29 Other (specify)

30 TOTAL ASSETS
(1) Column Headings apply to items 1 through 12 only.  (Cost ‐ Unrealized Depreciation + Unrealized Appreciation = Value)
(2) Note to item 13 should include percent owned, cost basis and changes resulting from equity method of accounting.

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 2C

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
AS OF 

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

(Amounts rounded to nearest dollar)
Name of Licensee:

License No.  

LIABILITIES AND CAPITAL
Liabilities
Long‐Term Debt
31 Notes and Debentures payable to or guaranteed by SBA
32 Notes and Debentures Payable to Others
33  a. 4% Redeemable Preferred Stock (301(d) Licenses Only)
b.  Cumulative Undeclared 4% Dividends

Current Liabilities
34 Accounts Payable
35 Due to Parent or Other Associates
a.  Management Expenses Due to Associates
b.  Other Due to Associates
36.  Accrued Interest Payable
37.  Accrued Taxes Payable
38.  Dividends Payable
39.  Short‐term notes Payable/Lines of Credit

40 Other (specify)
41 Other (specify)
Other Liabilities
42 Deferred Credits

43 Other (specify)
44 Other (specify)

45 Total Liabilities
CAPITAL
46 Capital Stock
47 Paid‐in Surplus
48 Restricted Contributed Capital Surplus
49 Capital Stock and Surplus
50 3% Preferred Stock Purchased by SBA
51 Unrealized Gains (Loss) on Securities Held
52 Non‐Cash Gains/Income
53 Undistributed Net Realized Earnings
a.  Restricted (Equal to Cost of Treasury Stock)
b.  Unrestricted
c.  Total (53a plus 53b)
54 Undistributed Realized Earnings (line 52 plus line 53c)
55 Total
56:  Less:  Cost of Treasury Stock

57 TOTAL CAPITAL
58 TOTAL LIABILITIES AND CAPITAL (LINES 45 AND 57)
SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 3C

STATEMENT OF OPERATIONS REALIZED
For ___ MONTHS ENDED __________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

(Amounts rounded to nearest dollar)
Name of Licensee:

License No.  

INVESTMENT INCOME
1 Interest Income
2 Dividend Income
3 Income (Loss) from Investments in Partnerships/Flow‐through Entities
4 Income (Loss) from Investments in Section 301(d) Licensee
5 Fees for Management Services
6 Application, Closing and Other Fees
7 Interest on Cash Equivalents and Invested Idle Funds
8 Income from Assets Acquired in Liquidation of 
          Loans and Investment (net of $ ____________ Expenses)
9 Other Income

10 GROSS INVESTMENT INCOME
EXPENSES
11 Interest Expense
a. Interest Expense ‐‐ SBA Debentures
b.  Other Interest Expense
12 Commitment Fees & Other Financial Costs
13 Compensation and Benefits (Officer and Employee)
14 Investment Advisory and Management Services
15 Director's and Stockholder's Meetings
16 Appraisal and Investigation
17 Advertising, Communication and Travel
18 Cost of Space Occupied
19 Depreciation and Amortization
a. Amortization of Leverage Fees
b.  Other Depreciation and Amortization
20 Insurance
21 Payroll and Other Taxes
22 Provision for Losses on Receivables (excluding loans receivable)
23 Legal Fees
24 Audit and Examination Fees
25 Miscellaneous Expenses
a.  Misc. #1
b.  Misc. #2
c.  Misc. #3
d.  Misc. #4
e.  Misc. #5
f.  Misc. #6

26 TOTAL EXPENSES
27 NET INVESTMENT INCOME (LOSS)
28 NET REALIZED GAIN (LOSS) ON INVESTMENTS (1)
29 NET INCOME (LOSS) BEFORE NONRECURRING ITEMS
30 Extraordinary Item
31 Cumulative Effect of Change in Accounting Principle

32 NET INCOME (LOSS)
(1) Provide supporting detail for all realized gains and losses on Page 13C of this form.
SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 4C

STATEMENT OF CASH FLOWS
For ___ MONTHS ENDED __________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

(page 1 of 2)
(Amounts rounded to nearest dollar)
Name of Licensee:

License No.  

OPERATING ACTIVITIES
Cash Inflows
1 Interest Received from Portfolio Concerns
2 Dividend Received from Portfolio Concerns
3 Other Income Received from Portfolio Concerns
4 Management Services and Other Fees Received
5 Interest on Cash Equivalents and Invested Idle Funds
6 Cash Received from Assets Acquired in Liquidations
7 Other Operating Cash Receipts
Cash Outflows
8 Interest Paid
9 Commitment Fees and Other Financial Costs
10 Investment Advisory and Management Fees
11 Officers, Directors and Employees' Compensation and Benefits
12 Operating Expenditures (Excluding Compensation and Benefits)
13 Income Taxes paid
14 Other Operating Cash Disbursements
15 NET CASH PROVIDED BY (USED IN) OPERATING ACTIVITIES
INVESTING ACTIVITIES
Cash Inflows
16 Loan Principal Payments Received from Portfolio Concerns
17 Returns of Capital Received from Portfolio Concerns
18 Net Proceeds from Disposition of Portfolio Securities
19 Liquidation of Idle Funds Investments
20 Other (Specify)
Cash Outflows
21 Purchase of Portfolio Securities
22. Loans to Portfolio concerns
23 Idle Funds Investment
24 Other (Specify)
25 NET CASH PROVIDED BY (USED IN) INVESTING ACTIVITIES
FINANCING ACTIVITIES
Cash Inflows
26 Proceeds from Issuance of SBA‐Guaranteed Debentures
27 Proceeds from Non‐SBA Borrowing
28 Proceeds from Sale of Stock or Other Capital Contribution
29 Other (Specify)
Cash Outflows
30 SBA Leverage Fees
31 Principal Payments on SBA‐Guaranteed Debentures
32 Principal Payments on Non‐SBA Borrowing
33 Redemption of 4% Preferred Stock
34 Redemption of 3% Preferred Stock
35 Redemption of Stock (excluding 3% and 4% Preferred)
36 Dividends Paid
37 Other (Specify)
38 NET CASH PROVIDED BY (USED IN) FINANCING ACTIVITIES
SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 5C

STATEMENT OF CASH FLOWS
For ___ MONTHS ENDED __________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

(page 2 of 2)
(Amounts rounded to nearest dollar)
Name of Licensee:

License No.  

39 INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
40 CASH AND CASH EQUALENTS AT BEGINNING OF PERIOD
41 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD (line 14, page 2C)

RECONCILIATION OF NET INCOME (LOSS) TO NET CASH PROVIDED BY (USED IN) OPERATING ACTIVITIES
42 Net Income (Loss) (Line 32, page 4C)
Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Net Cash Provided by (used in) Operating Activities:
43 Depreciation and Amortization (line 19, page 4C)
44 Provision for Losses on Accounts Receivable (line 22, page 4C)
45 Provision for Deferred Income Taxes
46 Realized (Gains) Losses on Investments (line 28, page 4C)
47 Other (Specify)
Changes in Operating Assets and Liabilities Net of Noncash Items
48 (Increase) Decrease in Interest and Dividends Receivable
49 (Increase) Decrease in Other Current Assets
50 Increase (Decrease) in Accounts Payable
51 Increase (Decrease) in Accrued Interest Payable
52 Increase (Decrease) in Accrued Taxes Payable
53 Increase (Decrease) in Dividends Payable
54 Increase (Decrease) in Other Current Liabilities
55 Other (Specify)
56 Other (Specify)
57 NET CASH PROVIDED BY (USED IN) OPERATING ACTIVITIES
(Total must agree with line 15, page 5C)

Supplemental disclsure of non‐cash financing and investing activites may be required.
See FASB Statement No. 95, paragraph 32.

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 6C

STATEMENT OF STOCKHOLDER'S EQUITY
AS OF  _________________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

(page 1 of 2)
(Amounts rounded to nearest dollar)
License No.  

Name of Licensee:

PART I.  CAPITAL STOCK AND PAID‐IN SURPLUS

CAPITAL 
STOCK
(page 3P, line 46a)

PAID‐IN SURPLUS

TOTAL

NON‐CASH 
GAINS/INCOME

UNDISTRIBUTED NET 
REALIZED EARNINGS

UNDISTRIBUTED 
REALIZED EARNINGS

(1)

(2)

(1) + (2)

1 BALANCE AT BEGINNING OF PERIOD
2 ADDITIONS:
a.  Capital stock issued for cash
b.  Capital stock issued for services rendered
c.  Capital stock issued for contributed non‐cash assets
d.  Capitalization of Retained Earnings Available for Distribution
e.  Gain on Sale of Treasury Stock
f.  Other credits (specify) _______________________________
3 Total additions (sum of 2a through 2f)
4 Subtotal (line 1 plus line 3)
5 DEDUCTIONS:
a.  Retirement of capital stock
b.  Return of capital distributions
c.  Loss on sale of Treasury Stock
d.  Other debits (specify) _______________________________
6 Total deductions (sum of 5a through 5d)
7 BALANCE AT END OF PERIOD (line 4 minus line 6)‐‐
Total must agree with lines 46 and 47, page 3C

PART II.  UNDISTRIBUTED REALIZED EARNINGS
1 BALANCE AT BEGINNING OF PERIOD
2 ADDITIONS:
a.  Net investment income
b.  Realized gain (loss) on investments
c.  Gain on appreciation of securities distributed in kind
d.  Other (specify) _______________________________
3 Total additions (sum of 2a through 2d)
4 Subtotal (line 1 plus line 3)
5 DEDUCTIONS:
a.  Dividends ‐ Cash
b.  Dividends ‐ Stock
c.  Dividends ‐ In‐Kind (at fair value)
d.  Capitalization of Retained Earnings available for Distribution
e.  Other (specify) _______________________________
6 Total deductions (sum of 5a through 5e)
7 Total before collection of non‐cash gains/income 
    (line 4 minus line 6)
8 Collection of non‐cash gains/income

9 BALANCE AT END OF PERIOD (line 7 plus line 8) ‐
Totals must agree with lines 52, 53c and 54, page 3C

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 7C

I.  RETAINED EARNINGS AVAILABLE FOR DISTRIBUTION
II.  REGULATORY AND LEVERAGEABLE CAPITAL
AS OF  _________________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

(Amounts rounded to nearest dollar)
Name of Licensee:

License No.  

PART I.  RETAINED EARNINGS AVAILABLE FOR DISTRIBUTION OR CAPITALIZATION.
1 Undistributed net Realized Earnings (line 53b, page 3C)
2  LESS: Unrealized Depreciation (line 10, column 2, page 2C)
3 ADD: Cumulative Unpaid distributions on 4% Redeemable
Preferred Stock‐‐Section 301(d) Licensees only (line 33b, page 3C)
4  RETAINED EARNINGS AVAILABLE FOR DISTRIBUTION OR CAPITALIZATION

PART II.  SCHEDULE OF REGULATORY AND LEVERAGEABLE CAPITAL
1 Capital Stock and Paid‐in Surplus (sum of lines 46 and 47, page 3C)
2 ADD:  Unfunded binding commitments from Institutional Investors
3  LESS:  Regulatory Distributions
a.  Organization Expenses Not Approved by SBA (1)
b.  Capital Stock Issued for Services
c.  Capital Stock Issued for Non‐cash Assets (unless approved by 
     SBA for inclusion in Regulatory Capital or converted to cash)
d.  Treasury Stock at Cost
e.  Other (specify) _______________________________
4 Total Regulatory Deductions (Sum of 3a through 3e)
5 Other Adjustments to Regulatory Capital (specify) _______________________________________
6 REGULATORY CAPITAL (sum of lines 1, 2, 4, and 5)
7 LESS: Unfunded binding commitments from Institutional Investors
8 LESS:  Non‐cash assets included in Regulatory Capital, other than eligible investments in Small Concerns
9 LESS:  Other deductions (specify)  _______________________________________________________
10 LEVERAGEABLE CAPITAL (sum of lines 6 through 9)

PART IIa.  ADJUSTMENT TO REGULATORY CAPITAL FOR CAPITAL IMPAIRMENT AND OVERLINE PURPOSES
PART IIa ONLY APPLIES IF LICENSEE HAS COMPLETED THE REPURCHASE OF ITS 3% PREFERRED STOCK FROM SBA.
11 REGULATORY CAPITAL (Part II, line 6)
12 ADD: Restricted Contributed Capital Surplus (line 49, page 3C)
13 ADJUSTED REGULATORY CAPITAL FOR CAPITAL IMPAIRMENT AND OVERLINE PURPOSES (line 11 plus line 1

NOTES
(1) Deduct only those organizational expenses which were not accepted as reasonable by SBA.

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 8C

SCHEDULE OF COMMITMENTS
AS OF  _________________
Name of Licensee:

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

License No.  

1

2

Name of Small Business

Employer ID

3
Amount of 
Commitment

4

5

Date Made

Expiration Date

6
Loan, Debt, or 
Equity?

7
New investment or 
follow‐on?

TOTAL

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 9C

SCHEDULE OF GUARANTEES
AS OF  _________________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

Name of Licensee:

License No.  

1

2

Name of Small Business / Employer ID

Guarantee 
Amount

3

Date 
Made

4

5

6

7

Is guarantee 
Name of Guaranteed  collaterialized?  If so, by  Description of underlying 
Expiration Date
Party
what?
obligation of Small Business

TOTAL

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 10C

SCHEDULE 1

SCHEDULE OF LOANS AND INVESTMENTS
AS OF  _________________

Name of Licensee:
Note:  Items in red font only apply to SBICs in the Office of Liquidation or as specifically requested by SBA.
Portfolio Company Name
Employer ID
% Own
% Vote
Cost at End of Period

General Portfolio Company Information
T

Business Description                     NAICS:  

1st Date Invested:  
Current stage: 

Overline?  

Exchange:

Stock Symbol:

T

If orignal investment company's name changed, was acquired/merged, 
company name of original investment:
Address:
City/State:
Zip Code:

T
LMI:

Other Comments:

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy
License No.  
Unrealized App (Dep)

Total Reported Value

Portfolio Company Financial Information (Not Audited by SBIC Auditor)
Rounded to nearest $
Period 1
Period 2
Period 3
As of Date
Revenues
Gross Profit
EBITDA
Interest Charges
Net Income
Cashflow from Ops.
Burn Rate
Cash Balance
Current Assets
Fixed Assets
Total Assets
Current Liabilities
Debt
Total Liabilities
EOY Equity Value (Market)
EOY Enterprise Value
Additional Information for  Most Recent FY End for SBICs in Liquidation
Financial Statement Type: ____________   Statement Opinion:  _____________
Statement Notes:       __ Signficant Litigation        ___Going Concern       ___Other
If other explain: _____________________________________
Economic Data for Recent FY End (Not Audited by SBIC Auditor)
Full‐time employees:  
Federal Taxes Paid:  
State Taxes Paid:

Rounds of Financing / Waterfall (Amounts in Millions of $)
Date Closed

Security Issued

Post‐Money Val

Total Round 
Size

SBIC Part.

Liquidation Preference 
(if any):

Co‐investors in Round

Negative Covenants (check all that apply):  ROF___   COA ___   Other ___   Other Description:  _____________________
Board Rights (check all that apply):      Board Seat ___  Observation ___ Board Chairperson: ___
Other Rights (check all that apply):       Veto___   Springing ____

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 11C ‐1

SCHEDULE 1

SCHEDULE OF LOANS AND INVESTMENTS
AS OF  _________________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

Name of Licensee:
Note:  Items in red font only apply to SBICs in the Office of Liquidation or as specifically requested by SBA.
Portfolio Company Name
Employer ID
% Own
% Vote
Cost at End of Period

Loans and Investments (ordered by date ascending)
Initial Invest. 
Amount
Investment Date
Investment Type

Cost at Beg. of 
Period

Other Notes:
Smaller Concern?  
Comments:     

Qualifies as start‐up per CFR 107.50?
Equity Capital?

Equity Information
Type of Shares:  
Equity Features:

Number of Shares:
Market/Liquidity:

Warrants?  ___             Expiration Date:   _______________
Terms:
Other type of OL Asset?  ____   If yes:
Type:
Amount:

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Additions/ 
Deductions

License No.  
Unrealized App (Dep)

Description of 
Addition/Deduction

Cost at End of 
Period

Unrealized App 
(Dep)

Total Reported Value

Reported Value

Class I and II Appreciation
Class I Appreciation Amount:
Class II Appreciation Amount:
If Class II, Date of Up Round?
Loan/Debt Information
Maturity Date:
Repay. Terms:
Collateral:

Type:

Status:
Interest Rate:

Date of Last Payment:    _______________________
Balloon Payment Due:  ___________     Balloon % at maturity:   ____
Description of Asset:
Description of Liens:

Page 11C ‐2

SCHEDULE 1 A/B

1 A. SUMMARY OF LOANS AND INVESTMENTS
     1 B.  SMALLER ENTERPRISE FINANCINGS
AS OF  _________________

Name of Licensee:

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

License No.  

1 A. SUMMARY OF LOANS AND INVESTMENTS
1

Investment Category
Total Loans (line1, page 2C)
Total Debt Securities (line 2, page 2C)
Total Equity Securities (line 3, page 2C)

2

3

4

Cost at Beginning 
of Period

Additions/ 
(Deductions)

Cost at End of 
Period

5
Unrealized 
Appreciation 
(Depreciation)

6

Reported Value

Total Portfolio Securities (line 4, page 2C)
Total Assets Acquired (line 7, page 2C)
Total Operating Concerns Acquired (line 8, page 2C)
Total Notes and Other Secs. Received (line 9, page 2C)
Total Loans and Investments (line 10, page 2C)

1 B.  SMALLER ENTERPRISE FINANCINGS
1  Cumulative dollar amount of Smaller Enterprise Financings extended between April 25, 1994 and close of reporting fiscal year.
2 Cumulative dollar amount of all Financing extended between April 25, 1994 and close of reporting fiscal year.
3 Percentage of total Financings extended to Smaller Enterprises (line 1 divided by line 2)
SEE 13 CFR 107.710 FOR PERCENTAGE OF TOTAL FINANCINGS WHICH MUST BE IN SMALLER ENTERPRISES.

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 12C

SCHEDULE 2

SCHEDULE OF REALIZED GAINS AND
LOSSES ON LOANS AND INVESTMENTS
FOR ____ MONTHS ENDED ____

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

Name of Licensee:

1

License No.  

2

Name of Small Business / Employer 
ID

Security 
Type (1)

____________________
/ ____________

______

3

4

Transaction Type  Net Sales 
(2) / Date
Price

_______
/ _______

______

5

6

Cost

Realized 
Gains/ (Loss)

______

______

7

8

9

10

Components of Net Sales Price
Name and Address of Purchaser 
Note/ Maturity 
Cash
Date
Equity / Type (applies to sales and exchanges)

______

______
______
/ _____
/ _____
Escrow Expires ________

________________
__________________
_________________

TOTAL

(1) Security Type:  L= Loans, D=Debt, E=Equity, AA=Assets Acquired, OC=Operating concerns acquired, NS=Notes and Other Securities Received
(2) Transaction Type:  S= Sale, E=Exchange, C=Charge‐off, D=Distribution of Securities
SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 13C

SCHEDULE 3

SCHEDULE OF NON‐CASH GAINS/INCOME
AS OF  _________________

Name of Licensee:

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy
License No.  

1

2

Name of Small Business / 
Employer ID

Description of Non‐cash 
Gains/Income (1)

3
Balance at 
Beginnning of 
Period

4

5

Additions

Collections 
During Period

6

7

Balance at End of  Amount of "Includible Non‐cash 
Period
Gains" for Capital Impairment

TOTAL
(1) Examples of non‐cash gains and income include the following:
‐ Non‐cash gains on sale or exchange of securities
‐ Interest income accrued on deferred interest notes, zero coupon bonds or similar instruments
‐ Dividends received in kind
‐ Accrued interest converted into a new note or added to principal of an existing note.  The amount of any such interest which was previously included in Undistributed 
Net Realized Earnings must be reclassified to Non‐cash Gains/Income.

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 14C

SCHEDULE 4

Name of Licensee:
1

SCHEDULE OF DELINQUENT 
LOANS AND INVESTMENTS
AS OF  _________________
2

3

4

Delinquent Principal:
Name of Small Business / 
Employer ID

Outstanding 
Principal Balance

Amount Past 
Due

Days Past 
Due (1)

5

6

Delinquent Interest
Amount 
Past Due

Days Past 
Due (1)

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

7

8

Date of Last Payment

Principal

Interest

License No.  
9

10

11

Amount of Last Payment

Principal

Interest

Fair Makrket 
Value OF 
Collateral

TOTAL
(1) Based on oldest delinquency.
SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 15C

SCHEDULE 5

SCHEDULE OF CASH AND INVESTED IDLE FUNDS
AS OF  _________________

Name of Licensee:

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy
License No.  

COMPLETE SCHEDULE ONLY IF LICENSEE HAS, OR PLANS TO APPLY FOR, SBA LEVERAGE.
I. U.S. GOVERNMENT OBLIGATIONS (direct or guaranteed)
Description

Maturity Date

Amount

II.  REPURCHASE AGREEMENTS WITH FEDERALLY‐INSURED INSTITUTION
Name and Location of Financial Institution

Maturity Date

Amount

III.  CERTIFICATES OF DEPOSIT ISSUED BY FEDERALLY‐INSURED INSTITUTIONS
Name and Location of Financial Institution

Maturity Date

Amount

IV.  DEMAND DEPOSIT, MONEY MARKET, AND SAVING ACCOUNTS IN FEDERALLY‐INSURED INSTITUTIONS
Name and Location of Financial Institution

Maturity Date

Amount

Maturity Date

Amount

V.  OTHER CASH AND INVESTED IDLE FUNDS
Description

TOTAL CASH, CASH EQUIVALENTS AND IDLE FUNDS
(total must agree with sum of lines 14 and 15, page 2C)

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 16C

SCHEDULE 6

SCHEDULE OF ACTIVITY
AS OF  _________________

Name of Licensee:

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy
License No.  

PART I.  FIRST ACTIVITY TEST
1.  Cash and Cash Equivalents (line 14, page 2C)
2.  Invested Idle Funds (line 15, line 2C)
3.  Total Cash and Idle Funds
4.  Total Assets at Cost:
a.  Total Assets (line 30, page 2C)
b.  ADD:  Unrealized Depreciation (line 10, col. 2, page 2C)
c.  LESS:  Unrealized Appreciation (line 10, col 3, page 2C)
d.  Total Assets at Cost
5.  Line 3 Divided by Line 4d (expressed as a percentage)
IF LINE 5 IS LESS THAN OR EQUAL TO 20%, LICENSEE IS NOT INACTIVE ‐‐ DO NOT COMPLETE PART II
IF LINE 5 IS GREATER THAN 20%, COMPLETE THE SECOND ACTIVITY TEST IN PART II

PART II.  SECOND ACTIVITY TEST
6.  Financings during the Past 18 Months:
a.  Loans
b.  Debt
c.  Equity
d.  Guarantees
7.  Total (lines 6a through 6d)
8.  Regulatory Capital
9.  Line 7 divided by Line 8 (expressed as a percentage)
IF LINE 9 IS LESS THAN 20%, LICENSEE MAY BE INACTIVE UNDER SECTION 107.590 ‐ 
ATTACH EXPLANATION OF INACTIVITY AND PLANNED CORRECTIVE ACTION.

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 17C

SCHEDULE 7

SHAREHOLDERS, OFFICERS, DIRECTORS AND MANAGEMENT
AS OF  _________________

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

Name of Licensee:

1

Name and Address

License No.  
2

Officer/ Director/ 
Manager ‐‐ give exact 
titles

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

3

4

Title of Class 
Owned or 
Controlled

Shares legally 
owned, 
beneficially 
owned, or 
controlled?

5

6
Percent Owned or Controlled of Total 
Class

Number of 
Beginning of Period
Shares

End of Period

Page 18C

OPERATING PLAN UPDATE
Name of Licensee:

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy
License No.  

INSTRUCTIONS

Any Licensee, which has SBA leverage outstanding or which expects to apply for leverage in the current fiscal 
year, must prepare an annual update of its plan of operations.  The update must be submitted to SBA as an 
addenum to the Licensee's Annual Financial Report on Form 468.  SBA will consider the information provided as 
part of its evaluation of the financial soundness of the Licensee, in accordance with the provisions of Section 
406 of the Small Business Equity Enhancement Act.
The plan update must include analysis and discussion of key events of the past year, as well as expectations for 
the current year.  SBA expects that most Licensees will be able to provide the required information in a 
narrative of no more than 3 pages.
Content of the Report

1.  For the fiscal year ended, the Licensee should discuss the following:
a.    Major positive and negative events which affected overall performance during the year, including 
exits/distributions/write‐offs of investments; highlight any significant differences between last year's 
plan and actual performance.
b. Any significant changes in the operations of the Licensee, such as changes in organizational structure, 
scope of operations, level or phase of investment activity, or types of investments being made.
c. Any management changes.
d. Any lawsuits or other events giving rise to contingent liabilities.
2.  For the current fiscal year, the Licensee should discuss the following:
a.   Levels of new and follow‐on investment anticipated
b. Anticipated exits/distributions/write‐offs from investments
c. Any material changes expected in investment strategy or portfolio composition
d. Any material changes expected in overhead expenditures
e. Any changes expected in management
f. Any other anticipated events which may have a significant effect on Licensee's performance.
3.  If an SBIC is in Liquidation, wind‐up or has been otherwise requested to provide a wind‐up plan, the SBIC 
shall provide a wind‐up plan as part of the Operating Plan Update.  Per 13 CFR 107.590, SBICs in Operations 
must submit wind‐up plans for SBA approval.  After SBICs receive approval, they should provide updated wind‐
up plans on an annual basis as part of this Operating Plan Update.  (See attached supplement.)

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

Page 19C

CERTIFICATIONS

OMB Approval No. 3245‐0063
Expiration Date mm/dd/yyyy

Name of Licensee:

License No.  

MANAGEMENT CERTIFICATION
I, ____________________________________ the Chief Financial Officer of _____________________________
(License), do hereby certify as follows:
1.  The audited Financial Report for the fiscal year end ____________________________ submittted by
      2.  ________________________________(Licensee) has filed all federal, state and local tax returns required through 
the date hereof, including but not limited to income and payroll tax returns.
STATEMENTS AND SCHEDULES OMITTED:

CAUTION:  By signing below, you are certifying as to the truth and accuracy of the audited Annual Financial Report in all 
respects, and acknowledging that officials in the Small Business Administration (SBA) will be relying on this certification.  
Knowingly making a false statement to or concealing a material fact from the SBA can lead to imprisonment of up to 30 
years and/or a fine of up to $1,000,000 under 18 U.S.C. § 1014.
Date:

_____________________________

By:
Name:
Title:

SECRETARY'S CERTIFICATION

I, ____________________________________, the duly elected, qualified and acting Secretary of
______________________________________(Licensee), do hereby certify as follows:
1.  ________________________________(Licensee) is in good standing under the laws of the State of
_________________________.
      2.   The minutes of the meeting of the Board of Directors of ________________________ (Licensee) on 
_________________, document that the Board at such meeting, reviewed and approved the audited Annual Financial 
Report of such company for the fiscal year ended _________________________.
CAUTION:  By signing below, you are certifying as to the truth and accuracy of the audited Annual Financial Report in all 
respects, and acknowledging that officials in the Small Business Administration (SBA) will be relying on this certification.  
Knowingly making a false statement to or concealing a material fact from the SBA can lead to imprisonment of up to 30 
years and/or a fine of up to $1,000,000 under 18 U.S.C. § 1014.

Date:

_____________________________

SBA Form 468.1 (11/10) Previous edition obsolete.

By:
Name:
Title:

Page 20C