Pre-Provision Net Revenue (PPNR) Risk - Quarterly

  FR Y‐14Q:  Pre‐Provision Net Revenue Schedule Instructions

FR Y‐14Q: Pre‐Provision  Net Revenue Schedule Instructions 

This document provides general guidance and data definitions for the Pre‐provision  Net Revenue 
(PPNR) Schedule. The Schedule  consists of four worksheets:  PPNR Submission  Cover Sheet, PPNR 
Submission  worksheet,  Net Interest Income (NII) worksheet,  and PPNR Metrics worksheet.   The four 
worksheets  are described in detail below. 

Certain commonly  used terms and abbreviations, including PPNR,  are defined at the end of the 
instructions.   Undefined terms should be assumed to follow FR Y‐9C definitions.   In cases where FR Y‐9C 
guidance is unavailable, bank holding companies  (BHCs) should use internal definitions  and include 
information  about the definitions  used in the supporting  document  for FR Y‐14A submission.   All figures 
should be reported on a quarterly  basis (not on a year‐to‐date  basis). Report the data from the reporting 
quarter.  Also report any data that has been subject to material revisions from prior quarters.   

Completion Requirements 

Provide data for all non‐shaded  cells, except where the data requested  is optional.  The BHC is not 
required to populate  cells shaded gray, but may report data with material revisions from prior 
quarters.    

Macros must be enabled in Excel to correctly complete the PPNR Schedule. 

Net Interest Income: Primary and Supplementary  Options 

1.    BHCs for which deposits comprise less than 1/3 of total liabilities for any reported period should 
complete the PPNR Submission worksheet and the related portion of the PPNR Metrics 
worksheet.  Such BHCs should designate the PPNR Submission worksheet as “Primary Net 
Interest Income” at the top of the PPNR Submissions worksheet.  The Net Interest Income 
worksheet is optional for these BHCs. 
2.    All other BHCs should specify the PPNR Submission worksheet as either “Primary Net Interest 
Income” or “Supplementary Net Interest Income” through a pull down menu at the top of the 
PPNR Submission worksheet.  Once specified, the designation for the Net Interest Income 
worksheet – which will be either Supplementary or Primary based on the option selected for the 
PPNR Submission worksheet – will automatically flow through the schedule.  Note that this 
designation refers only to the net interest income portion of the worksheets; all other items on 
the PPNR Submission worksheet (line items 12 – 36 and footnotes) and the related portions of 
the PPNR Metrics worksheet must be completed by all BHCs. 
3.    Completion requirements are as follows: 
a.    Complete data for all net interest income fields in the primary worksheet and the related 
portion of the PPNR Metrics worksheet.  Discuss consistency of a given schedule with the 
BHC’s external reporting and internal reporting/forecasting in the supporting 
documentation for FR Y‐14A Summary Schedule.  Provide a description of broadly‐ 
defined types of business models they currently use (e.g. Asset/Liability, Relationship, 
Business Product/Services/Activity, etc. as defined/named by individual BHCs).  Also, 
provide high‐level descriptions of motivations for choices of models for conducting 
business, reporting (internal/external) and forecasting P&L results; benefits/challenges 
associated with those models; and methodologies employed.  The “primary” designation 
in the current reporting period should be consistent with the designation made in prior reporting 
periods.  

1

  FR Y‐14Q:  Pre‐Provision Net Revenue Schedule Instructions

b.   Provide net interest income data for the supplementary worksheet and the related 
portion of the PPNR Metrics Worksheet on a “best efforts” basis. 

At a minimum, complete all line items identified with a number (e.g. 6), but not a 
number and letter (e.g. 6A).  Complete the remaining line items, including the items 
identified with both number and letter and/or items that are primarily guided by internal 
definitions (e.g. interest‐bearing liabilities), on a best efforts basis.  For all items not 
completed, or completed with qualifications, provide comprehensive information in 
the supporting documentation for FR Y‐14A Summary Schedule, on which items or areas 
were particularly challenging to complete and why. 

Materiality  Thresholds 

1.    Report data for all quarters for a given business segment in the PPNR Submission and PPNR 
Metrics worksheets if the revenue of that business segment, relative to total revenue of the BHC 
exceeded 5 percent in any of the most recent four quarters. BHCs have the option to report less 
material business segment revenue in a separate line item “immaterial revenues” (line item 23 of 
the PPNR Submission Worksheet).  The reported total immaterial business segment revenue 
relative to total revenue cannot exceed 10 percent.  If the total immaterial business segment 
revenue relative to total revenue would be greater than 10 percent, report data for the largest 
business segment among the immaterial business segments for all quarters in the PPNR 
Submission and PPNR Metrics worksheets such that the amount reported in the immaterial line 
item does not exceed 10 percent. 
2.    If international revenue exceeded 5 percent of total revenue in any of the most recent four 
quarters, provide regional breakouts (line items 48‐51) for all quarters in the PPNR Metrics 
worksheet. 
3.    If International Retail and Small Business revenues exceeded 5 percent of Total Retail and Small 
Business Segment revenue and Total Retail and Small Business Segment revenues were material 
based on an applicable 5 percent threshold in any of the most recent four quarters, provide 
related metrics data for all quarters (PPNR Metrics Worksheet, line item 8). 

If there are no data for certain fields, then populate the fields with a zero (0).  If the fields are 
optional and a BHC chooses not to report data, leave the fields blank. 

PPNR Submission Cover Sheet 

PPNR submissions for each reporting period should be accompanied  by a PPNR Submission Cover Sheet. 
This worksheet collects pertinent summary information  including the name and RSSD ID of the BHC. 

PPNR Submission Worksheet 

The PPNR Submission  Worksheet is based on standardized  reporting of each component  of PPNR, 
using business line views discussed in more detail below. 

Choose the relevant reporting designation  from the drop down box near the top of the worksheet;  either 

2

  FR Y‐14Q:  Pre‐Provision Net Revenue Schedule Instructions

“Primary Net Interest Income” or “Supplementary  Net Interest Income”.  Report key subcomponents  of 
each major component  of PPNR (net interest income, non‐interest  income, and non‐interest  expense) in 
each period  subject to completion  requirements  described  above.  Do not report gains and losses 
on AFS and HTM securities,  including  other than temporary  impairments  (OTTI) estimates,  as a 
component  of PPNR. 

Revenue Components 
Revenue items are divided into net interest income and non‐interest income, with totals expected to 
reconcile with those reported in the FR Y‐9C when adjusted for Valuation Adjustment for firm’s own 
debt under fair value option (FVO),‐, one‐time item exclusions, and operational risk expense 
adjustments required for PPNR purposes.  For the related items, see PPNR Submission Worksheet and 
related instructions for the line items (line items 26, 33‐36). 

Report all items either in the segments that generated them and/or segments that they were allocated 
to through funds transfer pricing (FTP).  Net interest income allocation to the defined segments should 
be based on the cost of funds applicable to those segments as determined by the BHC.  Supporting 
documentation regarding methodology used should be provided in the memo accompanying the FR Y‐
14A submission.  Business segments and related sub‐components do not have to correspond to but 
may include certain line items on the FR Y‐9C schedule.  The Business segment structure of the 
worksheet is defined by product and services (e.g. credit cards, investment banking, etc.) and client type 
(e.g. retail, mid‐sized businesses); it is not defined by client relationship. 

In determining where to report securitization revenues in the PPNR Submission worksheet and Net 
Interest Income worksheet, the BHCs should rely on internal reporting practice to the extent possible. 
Data on the PPNR Metrics worksheet should then be reported in the same segments as in the PPNR 
Submission worksheet.  Related supporting documentation should be provided in the memo 
accompanying the FR Y‐14A submission. 

Subject to applicable thresholds, reporting of net interest income and non‐interest income items is 
requested based on a business line view, with business lines defined as follows: 

1.    Retail and Small Business Banking and Lending:  Report in the appropriate sub‐item all 
revenues related to retail and small business banking and lending, including both ongoing and 
run‐off/liquidating portfolios. The run‐off or liquidating businesses are operations that do not 
meet an accounting definition of “discontinued operations” but which the BHC intends to 
exit.  Sub‐items are defined as follows: 





Credit Cards ‐ Domestic credit and charge cards offered to retail customers. Exclude 
other unsecured borrowing and debit cards. 
Mortgages  ‐ Domestic residential mortgage loans offered to retail customers. 
Home Equity ‐ Domestic Home Equity Loans and Lines of Credit (HELOANs/HELOCs) provided to 
retail customers. 
Retail and Small Business  Banking ‐ Domestic branch banking and deposit‐related 
products and services provided to retail/small business customers. Include debit card 
revenues in this line. 

3

  FR Y‐14Q:  Pre‐Provision Net Revenue Schedule Instructions





Other  Retail  and Small  Business  Lending  ‐ Other Domestic Retail and Small Business 
products and services. These include but are not limited to small business loans, auto 
loans, student loans, or personal unsecured credit. 
International  Retail and Small Business  – Includes, but is not limited to, all revenues 
from credit/debit/charge cards, mortgages, home equity, branch and deposit services, 
auto, student, and small business loans generated outside of the US and Puerto Rico. 

2.    Commercial  Lending:  Report revenues from lending products and services provided to business, 
government, not‐for‐profit, and other institutional entities of medium size (generally defined as 
those with annual sales between $10 million and $2 billion), as well as to commercial real estate 
investors and owners.  Exclude treasury/deposit and investment banking services provided to 
commercial lending clients. 

3.    Investment  Banking:  Report in the appropriate sub‐item all revenues generated from investment 
banking services provided to business and institutional entities of both medium (generally 
defined as those with annual sales between $10 million and $2 billion) and large size (generally 
those with more than $2 billion in annual sales). Sub‐items are defined as follows: 








Advisory ‐ Corporate strategy and financial advisory such as services provided for 
mergers and acquisitions (M&A), restructuring, financial risk management, among 
others. 
Equity Underwriting  ‐ Underwriting of equity offerings. 
Debt Underwriting  ‐ Underwriting of debt offerings.  Exclude bridge loans, other 
bank loans, and loan syndication fees. 
Corporate  Lending – Event or transaction‐driven (e.g. to finance M&A, leveraged 
buyouts, etc.) bank loans or other lending commitments to corporate clients.  Include 
bridge loans and loan syndication fees. 
Merchant Banking/ Private Equity – Revenues from private equity (PE), real estate, 
infrastructure, and principal investments in hedge funds. 

4.    Sales and Trading:  Report in the appropriate sub‐item all revenues generated from sales and 
trading activities.  Sub‐items are defined as follows: 





Equities – Commissions, fees, and trading gains and losses (including carry) on equity 
products. Exclude prime brokerage services. 
Fixed Income ‐ Commissions, fees, and trading gains and losses (including carry) on fixed 
income, interest rate, and FX products.  Exclude prime brokerage services. 
Commodities  ‐ Commissions, fees, and trading gains and losses (including carry) on 
commodity products.  Exclude prime brokerage services. 
Prime Brokerage  ‐ Securities financing, securities lending, custody, clearing, settlement, 
and other services for hedge funds and other prime brokerage clients.  Include all prime 
brokerage revenues in this line and not in the categories listed above. 

4

  FR Y‐14Q:  Pre‐Provision Net Revenue Schedule Instructions

5.    Investment  Management:   Report in the appropriate sub‐item all revenues generated from 
investment management activities.  Sub‐items are defined as follows: 
 Asset Management  – Professional management of mutual funds and institutional accounts. 
Institutional clients may include endowments, not‐for‐profit entities, governments, and 
others. 


Wealth  Management/  Private  Banking  ‐ Professional portfolio management and advisory 
services for individuals. Individual clients may be defined as mass market, affluent, and 
high net worth.  Activities may also include tax planning, savings, inheritance, and wealth 
planning, among others.  Also include retail brokerage services. 

6.    Investment  Services:  Report in the appropriate sub‐item all revenues generated from investment 
servicing.  Exclude prime brokerage revenues. Sub‐items are defined as follows: 


Asset  Servicing  ‐ Custody, fund services, securities lending, liquidity services, 
collateral management; and other asset servicing.  Include record keeping services for 
401K and employee benefit plans, but exclude funding or guarantee products offered 
to such clients. 



Issuer Services ‐ Corporate trust, shareowner services, depository receipts, and other 
issuer services. 
Other Investment  Services ‐ Clearing and other investment services. 



7.    Treasury  Services:    Report  cash  management,  global  payments,  working  capital  solutions,  and 
trade finance from business and institutional entities of  both medium (generally defined as  those 
with  annual sales  between $10  million  and  $2  billion) and  large size  (generally  those  with  more 
than $2 billion in annual sales). Include wholesale/commercial cards here. 

8.    Insurance  Services:  Report revenues from insurance activities including, but not limited to, 
individual (e.g. life, health), auto and home (property and casualty), title insurance and surety 
insurance, and employee benefits insurance. 

9.    Retirement/ Corporate Benefit Products:  Report premiums, fees, and other revenues generated 
from retirement and corporate benefit funding products, such as annuities, guaranteed interest 
products, and separate account contracts. 

10.  Corporate / Other:  Report asset‐liability management (ALM) activities, run‐off or liquidating 
businesses other than those in retail/small business, non‐financial businesses (e.g. publishing, 
travel services, etc.), corporate support functions (e.g. Human Resources, IT, etc.), and other non‐
core revenues not included in other segments (e.g. intersegment eliminations).  The run‐off or 
liquidating businesses are operations that do not meet an accounting definition of 
“discontinued operations” but which the BHC intends to exit. 

Non‐Interest Expense Components 

5

  FR Y‐14Q:  Pre‐Provision Net Revenue Schedule Instructions

Non‐Interest Expense figures are to be broken out as detailed on the worksheet.  The total is expected to 
reconcile with that reported in the FR Y‐9C when adjusted for certain items.  As presented on the PPNR 
Submission schedule, the adjustments include exclusions of goodwill impairment, one‐time expense 
items, as well as adjustments related to operational risk expense required for PPNR purposes.  For the 
related items, see PPNR Submission Worksheet and related instructions for the line items 26, 34 and 36.  
Significant Non‐ Interest Expense items falling into the Other Non‐Interest Expense line item should be 
detailed in the footnotes at the bottom of this worksheet.   All operational loss items, including operational 
losses that are contra revenue amounts or cannot be separately identified, should be reported in 
Operational Risk Expense. Similarly, any legal consultation or retainer fees specifically linked to an 
operational risk event should be includedin Operational Risk Expense.  If unrelated to operational losses, 
then the fees should be reported in the expense item called "Litigation Expense and Penalties." 

Net Interest Income Worksheet 

BHCs for which deposits comprise 1/3 or more of total liabilities are required to submit the Net 
Interest Income worksheet.  This worksheet requires BHCs to provide average asset and liability balances 
and average yields to calculate net interest income.  BHCs may complete the Net Interest Income 
worksheet as either “Primary Net Interest Income” or “Supplementary Net Interest Income” as described 
in the Completion Requirements section.  The total net interest income calculated must equal the total 
net interest income reported using a business line view in the PPNR Submission  worksheet. 

Interest Bearing Assets 
Report interest bearing assets using the same categories as defined for reporting loss estimates; BHCs should 
reference FR Y‐9C definitions.  Certain high‐level loan categories (e.g., C&I, Consumer) may not always line 
up precisely with those categories in the Balance Sheet and Income Statement Worksheets of the 
Summary Schedule, as defined by the underlying subitems that roll up into them, or to the FR Y‐14Q 
small business schedules.  However, the definitions of underlying subitems (e.g., Small Business 
[Scored/Delinquency Managed]) are consistent across different worksheets. 

Interest Bearing Liabilities 
For the classification of liabilities, BHCs should report based on internal definitions (those deemed to best 
represent the behavior characteristics of deposits.) 

PPNR Metrics Worksheet 

The  PPNR  Metrics  worksheet  requests information on  certain metrics relevant for  the  assessment of 
various  components of  PPNR.  Certain  elements  are  required  only  for  BHCs  that  must  complete  the 
Net  Interest  Income  Worksheet.  Additionally, certain metrics are subject to "thresholds" as detailed 
in the footnotes to the worksheet. 

In  providing  market  share  information,  BHCs  can  use  third  party  data  and  are  not  required  to 
independently  derive  these  metrics.      Any  supporting  information  should  be  described  in  detail, 
including the data source, and corresponding data should be provided in the worksheet. 

BHCs should use internal definitions of proprietary trading and clearly describe the covered activities 
and transactions in methodology narratives. 

6

  FR Y‐14Q:  Pre‐Provision Net Revenue Schedule Instructions

If a BHC is unable to provide a metric, include in the documentation memo accompanying the FR‐14A 
submission a discussion of why the metric cannot be provided, and offer alternative metrics that are 
considered by the BHC in projecting the relevant component(s) of PPNR. 

Commonly Used Terms and Abbreviations 

Geographic  Regions 

 APAC ‐ Asia and Pacific region (incl. South Asia, Australia, and New 
Zealand) 



EMEA ‐ Europe, Middle East, and Africa 
LatAm ‐ Latin America, including Mexico 

Other 
 AUM ‐ Assets under Management 
 Commissions  and Fees (Sales and Trading) ‐ “Day 1 P&L” on new trades, commissions,  fees, and 
bid/offer spreads. 
 International  Revenues ‐ Revenues from regions outside the US and Puerto Rico. 
 Pre‐provision Net Revenue (PPNR) – Sum of net interest income and non‐interest income net of non 
interest expense, with components expected to reconcile with those reported in the FR Y‐9C when 
adjusted for certain items.  As presented on the PPNR Submission Worksheet, the adjustments include 
exclusions of Valuation Adjustment for firm's own debt under fair value option (FVO), goodwill 
impairment,  one‐time expense and income items, as well as adjustments related to operational risk 
expense required for PPNR purposes.  For the related items, see PPNR Submission Worksheet and 
related instructions for the line items 26, 33‐36.   Note that all revenue and expenses related to 
mortgage servicing rights (MSRs) in the associated non interest income and non‐interest expense line 
items should be reported on the PPNR schedules.   
 Revenues ‐ Sum of net interest income and non‐interest income adjusted for selected exclusions. 
 The number should tie to line item 24 of the PPNR Submission worksheet. 

7